Про финансовых спекулянтов, лохов и эффективность системы

Навеяно обсуждением https://author.today/post/280183?c=14581998&th=14447297 про то какая не эффективная рыночная система вообще и нафига нужны финансисты в частности.

Основные мои тезисы: 

- эффективность как, скажем, КПД ДВС с оценкой абсолютных %% без учёта контекста не сильно осмыслена. Она максимизируется только в стабильных отраслях где куча конкурентов выжимают считанные %% на отработаных схемах. Т.е. какие-нибудь лизинг-компании сдающие самолёты декадами могут иметь минимальный оверхед. С другой стороны при освоении новой ниши у пионеров "КПД" будет минимальным и это нормально.

- В финансовой индустрии есть как ультраконсервативные области со всякими атавизмами типа клиринга бумажных чеков, так и постоянные инновации. Ряд типичных проблем (например ажиотажный спрос у спекулятивных инвесторов когда снижается порог вхождения - возникает большой приток непрофи) реинкарнируется всю истории финансовых рынков, но каждый раз с новой спецификой\на новых платформах итп. ... и это тоже нормальный процесс который хотя и пытаются нивелировать\занятся профилактикой, но полностью устранить можно только ценой прекращения прогресса.  

то есть в спекулянты сейчас пролезла куча баранов, которых стригут прочие спекулянты? забавно, но эффективной работе экономики вряд ли помогает, типа эти ребята должны направлять деньги туда где они нужны, а не стричь друг друга

Не то чтобы это был прецедент. Если почитаете про "тюльпановый пузырь" картина будет очень похожая и 1637год наверняка не первый случай, просто тогда уже хорошо и ярко описаный\задокументированый и изученый. 

Эффективность вообще не должна быть максимальной, а просто адекватной. В смысле некоторый оверхед будет в любой системе и в зависимости от этапа даже потери в разы от полезного выхлопа вполне преемлемая плата за скорость развития. Для примера - стартапы лопающиеся в 80-98% случаев таки гораздо эффективней "госплана" т.к. при таком диком оверхеде создают новые ниши относительно рано отсекая неперспективные. "госплан" большинство новых ниш в принципе не будет пробовать, а тупики-бурбуляторы могут выходить на безумно высокий уровень (смотрите борьбу с крысами-насекомыми-воробьями китайцев)

>Вы сильно удивитесь, но большие налоги чем на спекуляции только у лотерей.

это везде так, или выборочно?

Я говорю только за США - т.к. 1)с другими не знаком 2)считается передовой финансовой системой

а теперь поясните мне, желательно на пальцах, эти компании действительно столько стоят? и почему столько стоят именно эти компании, а не их конкуренты с сопоставимыми оборотами?

Вопрос "действительно столько стоят" скорее всего не имеет смысла:  они столько стоят если помножить количество всех акций на то что за них сейчас платят покупатели.  Если, скажем, Маск решит продать существенное количество акций - начнётся паника и стоимость акций существенно упадёт... т.е. реально продать все эти акции по +\- такой цене можно только другой компании.. что вообще не редкость и в процессе торгов бывает даже покупки на 10-ки %%в - в разы дороже "рыночной цены".

Конкурентов у Теслы фактически нет (потому и так дорого стоит). Ford\GM\...  в других нишах (например культовых траках), теслы - самый популярный EV + там куча иноваций по самоездящим итп. Очевидно инвесторы видят перспективы ростущего рынка  EV и\или шанса что выстрелят те иновации. 

Насколько те инвесторы правы - вопрос отдельный, например в SP500 Теслу не взяли хотя формально она подошла под критерии - решили что переоценена\спрос ажиотажный.

SpaсeX смешная чистая прибыль и двухкратное повышение стоимости компании с учетом перспектив её развития на 2040 год

Опятьже лидер индустрии с инновациаями

потому как тут вижу прямую "работу" наших спекулянтов-баранов, которые вместо того, чтобы делом заниматься задирают в небеса акции отдельновзятых компаний, чтобы на них заработать

Они тут какой-то вклад внесли, но скорее всего не существенный. 

спекулянтов-баранов уже дорогие компании не особо привлекают, толи дело какая-нибудь конспирология.. яркий пример - геймстоп. По объективным причинам физические магазины торгующие компютерными играми плавно загибались, инвесторы а-ля герой "Красотки" собирались их купить и подрихтовать (перепрофилировать итп) и тут в соц-сетях пошли темы "против проклятых эксплуататоров", "давайте поднасрём жирным котам", "они поставили на падение - давайте играть против них, сделаем кучу бабок"...  в результате ажиотажный спрос таки сделали - 400% за неделю, 1600% на максимуме. Делали это преимущественно через Robinhood - гейт позволявщий торговать без комисии и минимумов. В какой-то момент  Robinhood не смог обеспечить залог требуемый для гарантирования транзакций и заморозил покупку (т.е. пользователи далее могли играть только на понижение)...  сразу пошла конспирология, что на Robinhood нажали жирные коты итп Короче всё кончилось финансовыми потерями для многих, судами и новыми правилами для предотвращения повторения.