Действие происходит в условно-временном промежутке между романами Толкиена 'Туда и обратно' и 'Властелин Колец'. Гном по имени Балин с небольшим количеством соплеменников штурмует Морию, и завоевывает ее. Его правление недолго - четыре года, но за это время гномы полностью освобождают пещеры от орков, восстанавливают некоторые залы, начинают производить товары и даже торговать. С завоеванием Мории многим правителям Средиземья становится ясно, что Балин создал государство, в котором армия (многочисленная благодаря людям, закованная в гномьи доспехи и вооруженная эльфийскими заклятьями) - скоро станет грозной силой. Посредством предательства орки проникают в Морию, а Балин случайно и глупо погибает. Осада Мории орками продолжается почти три года, но силы неравны. Мория вновь под властью Саурона, а из единомышленников Балина не выживает никто.
