В поезде «Красная стрела» по пути из Санкт-Петербурга в Москву обнаружено тело мужчины.
Во время осмотра купе доктор Ватсон находит золотую запонку в руке убитого.
Шерлок Холмс, начав расследование, выясняет, что в купе играли в карты четверо: трое мужчин и женщина. Погибший Яков Шлиман был известен как карточный шулер.
За несколько часов до прибытия в Москву Холмс и Ватсон должны установить владельца запонки и выяснить, кто на самом деле совершил убийство карточного шулера.