Русь, конец IX века. Времена, когда сталь решала споры, а боги молчали.
Торговый город Гнёздово — сердце пути «из варяг в греки» — охвачен паникой. В порту полыхает страшный зеленый пожар, уничтоживший варяжский флот, вода бессильна против этого пламени. Одновременно в городе начинают исчезать люди: простой гончар, конюх, постовой...
Подозрение падает на северного соседа — Новгород. Улики неопровержимы: красные плащи налетчиков, меченое серебро и перехваченные грамоты. Союз варягов и славян трещит по швам, ярл требует немедленной войны.
За расследование берется Мал — молодой дружинник-полукровка, чье главное оружие не тяжелая секира, а холодный ум и внимание к деталям. Ему предстоит пройти по следу из лжи и крови, чтобы понять: всё происходящее — лишь декорация для удара страшного врага, пришедшего из Великой Степи.