Грейвхолд — город-машина, задыхающийся от черного дыма и ржавчины. Настоящая алхимия здесь под запретом, став топливом для фабрик и оружием в руках Императорской Инквизиции. Двадцатитрехлетний Эландор чинит паровые котлы днем, а по ночам тайно продолжает дело отца — последнего истинного алхимика. Каждый его шаг — это сделка с жестоким законом сохранения: исцеляя других, он покрывается ржавчиной сам. Но когда на него объявляет охоту глава инквизиции Магнус, Эландору и его спутнице Лире приходится пойти на отчаянный шаг — завершить Великое Делание отца, даже если цена за спасение империи окажется слишком высока.